EUR/USD: вся война еще впереди. | 30 июня 2014

Последний торговый день недели основная валютная пара рынка Forex EUR/USD завершила ростом котировок на 0.2%, в область уровня сопротивления 1.3650. Макроэкономическая статистика в пятницу показала смешанный фон – индекс потребительской уверенности в Еврозоне вновь сократился, при этом аналогичный показатель в Штатах от института Мичигана вышел чуть лучше медианы прогнозов. Инфляция в Испании сократилась до 0.1% в годовом исчислении, при этом показатель CPI в Германии в июне вырос на 0.1%, до уровня 1%. В этой связи можно сделать вывод, что позиции единой европейской валюты выглядят по прежнему слабыми и вся надежда на рост экономики стоится по прежнему за счет Германии. Немцы же в свою очередь заявляли, что для более сильного роста ВВП им необходим обменный курс по паре евро/доллар как минимум 1.25.

Валютная пара GBP/USD в течение дня в течение дня торговалась в узком диапазоне 1.7006 - 1.7050. Отчет по платёжному балансу Великобритании вышел чуть хуже консенсус – прогноза, что вызвало снижение котировок британской валюты в область 70 фигуры. Однако затем мы наблюдали спрос на фунт стерлинг - “быки” по прежнему выкупают откаты в надежнее на рост “кабеля” на фоне ожиданий ужесточения денежно –кредитной политики со стороны Банка Англии. По итогам дня пара фунт/доллар завершила торги на отметке 1.7034.

Страна восходящего солнца в пятницу 27 июня порадовала инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Инфляция в последний месяц весны выросла до уровня 3.7% в годовом исчисление. Однако, инвесторов в первую очередь интересовал релиз по расходам домохозяйств, поскольку повышение ставки налога с продаж 1 апреля текущего года заметно сократило личное потребление в этой азиатской стране. Отчет по личному потреблению показал значительное снижение, дол уровня - 8% в годовом исчислении. Этот релиз стал подтверждением того, что увеличение налоговой нагрузки станет тяжелым бременем для японских корпораций в частности и экономики в целом. На этом негативном фоне наблюдались распродажи на японском фондовом рынке, вследствие чего наблюдалось снижение пары USD/JPY до отметке 101.31. Во второй половине дня наблюдалась узкая консолидация возле уровня 101.42.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за май (предыдущее значение -2.8% м/м, прогноз 0.9% м/м).

10.00 мск. Германия: Изменение объема розничной торговли за май (предыдущее значение -0.9% м/м, прогноз 0.8% м/м).

13.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за июнь (предыдущее значение 0.5% г/г, прогноз 0.6% г/г).

18.00 мск. США: Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за май (предыдущее значение 0.4% м/м, прогноз 1.4% м/м).

EUR/USD:

В последний день месяца участников рынка ожидает отчет по индексу потребительских цен Еврозоны за июнь. Опережающие индикаторы показывают смешанный новостной фон. Если посмотреть на сезонный фактор – в первый летний месяц в большинстве случаев не наблюдалось роста инфляционного давления. Если мы получим данные хуже медианы прогнозов - можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений по единой европейской валюте, поскольку в четверг 3 июля состоится очередное заседание ЕЦБ и слабый отчет по инфляции будет провоцировать слухи о возможном введении стимулирующей программы в Еврозоне. Программы стимулирования экономики оказывают негативное влияние на курс национальной валюты, однако способствуют повышению темпов экономического роста. В этой связи наиболее эффективно открывать короткие позиции от уровня сопротивления 1.3676. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3613 - 1.3575 и уровни сопротивления: 1.3650 -1.3676.

GBP/USD:

На фоне отсутствия интересных отчетов первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции в паре фунт/доллар. В американскую торговую сессию будет опубликован релиз по объему незавершенных сделок на рынке недвижимости в Штатах. Последние отчеты с рынка жилья указывают на достаточно уверенный спрос со стороны американских потребителей и на этом фоне сегодня можно ожидать хороших данных, что окажет поддержку котировкам доллара. В этой связи во второй половине дня можно ожидать умеренного снижения пары фунт/доллар. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.7010 – 1.6984 и уровни сопротивления: 1.7045 – 1.7062.

USD/JPY:

В азиатскую торговую сессию мы получим данные по объему промышленного производства Страны восходящего солнца за май. Поскольку Япония является крупным промышленником и экспортером – данные по промышленному производству всегда пристально отслеживаются инвесторами. Опережающие индикаторы указывают на выход данных чуть хуже медианы прогнозов: объем заказов на оборудование в последний месяц весны сильно сократился, что указывает на уменьшение загрузки производственных мощностей. Релиз по торговому балансу в мае показал сокращение чистого экспорта, что так же не позволяет рассчитывать на выход сильных данных. На этом фоне мы увидим снижение на японском фондовом рынке, что окажет давление на пару доллар/йена и можно ожидать тестирование уровня поддержки 101.09. Во второй половине дня на фоне публикации позитивной статистики из Штатов по рынку недвижимости доллар может восстановить часть утраченных позиций и можно ожидать технического отскока. Необходимо выделить следующие уровни по паре доллар/йена. Уровни поддержки: 101.09 – 100.82 и уровни сопротивления: 101.42 – 101.60.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/4631317549