Евро ищет союзников | 02 декабря 2014

В первый день декабря находилась под давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 87.97. Пара EUR/USD в течение дня показала умеренно восходящую динамику котировок несмотря на позитивный релиз из Соединенных Штатов по производственному индексу ISM. Показатель деловой активности в производственном секторе в ноябре вышел лучше ожиданий участников рынка, несмотря на снижение по сравнению с предыдущим месяцем. Трейдеры в течение дня фиксировали прибыль по коротким позициям, что позволило завершить торговые сутки ростом котировок на 0.2%, на отметке 1.2473.

Позитивные релиз по индексы PMI производственного сектора Великобритании заставил “медведей” закрывать короткие позиции, что вызвало укрепление британской валюты. Уже 2 месяца подряд наблюдается рост показателя индекса менеджеров по закупкам в производстве, однако говорить о смене негативной тенденции еще рано – годовой тренд по-прежнему нисходящий. Участники рынка устали от распродаж фунта стерлинга и в первый торговый день недели решили закрыть “шорты”, несмотря на расширение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США. По итогам дня пара GBP/USD потяжелела на 0.6%, завершив торги на отметке 1.5738.

В понедельник пара USD/JPY продемонстрировала умеренное снижение котировок после установления свежего 7 летнего максимума на отметке 119.13 в европейскую торговую сессию. Медведи вновь защитили 119 фигуру, что указывает на присутствие сильного продавца в этой области. В моменте котировки опустились до отметки 117.86, однако позитивный релиз от ISM по производственному сектору в Штатах за ноябрь позволил быкам компенсировать часть утраченных позиций. США по-прежнему радуют участников рынка позитивной макроэкономической статистикой, что в условиях мощного восходящего не позволяет японской йене значительно укрепить свои позиции. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились снижение котировок на 0.35%, на отметке 118.28.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за ноябрь (предыдущее значение 61.4, прогноз 61.2).

EUR/USD:

Основная валютная пара рынка Forex во вторник будет консолидироваться в рамках диапазона 1.2435-1.2535. В отсутствии публикации важной макроэкономической статистики трейдеры будут сфокусированы на динамике облигационного рынка, а так же рынка “черного золота”. Дифференциал доходностей немецких бондов и американских трежерис в первый день декабря показал умеренное сокращение, однако в данный момент времени такой сигнал нельзя рассматривать как преобладание бычьих настроений по единой европейской валюте. Что касается нефти, то несмотря на частичную фиксацию прибыли по коротким позициям и даже если сейчас многие институциональные инвесторы начнут массово закрывать свои позиции, то сильного роста котировок ожидать не стоит – в рынке по-прежнему много “шортов” и еще некоторое время можно ожидать консолидации возле психологической отметки 70$/баррель. В этой связи, по паре евро/доллар в течение дня ожидаем развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2439 - 1.2394 и уровни сопротивления: 1.2500 -1.2531.

GBP/USD:

Первый релиз от Markit Economics по производственному сектору порадовал участников рынка хорошими данными и если сегодня позитивная тенденция продолжиться – фунт стерлинг будет тестировать область уровня сопротивления 1.5789 на фоне продолжения фиксации прибыли по коротким позициям. Накануне мы получили релизы деловому оптимизму в производственных секторах Великобритании и США за ноябрь. Оба отчета вышли лучше медианы прогнозов, однако если проанализировать среднегодовую динамику, то Штаты имеют явное преимущество последние 5 месяцев подряд. Инфляционные ожидания на Туманном Альбионе по-прежнему остаются сдержанными – доходность 10-летних государственных облигаций находится на уровне 1.91%, что является минимальным значением за последние 18 месяцев. При этом доходность американских государственных облигаций находится значительно выше минимальных значений текущего года. С позиции технического анализа пара фунт/доллар может протестировать верхнюю границу 2-х недельного торгового диапазона, расположенную на отметке 1.5824. В этой связи, на росте котировок в область в область 1.5790/1.5830 необходимо наращивать короткие позиции с таргетом 1.5710. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5734–1.5673 и уровни сопротивления: 1.5789 – 1.5824.

USD/JPY:

На фоне пустого макроэкономического календаря сегодня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 117.90 -119.00. С одной стороны, японские импортеры продолжат защищать 119 фигуру. С другой стороны, умеренный спрос на японском и американском фондовых рынках не позволит паре доллар/йена уйти значительно ниже 118 фигуры. Накануне мы наблюдали нисходящую динамику на американском рынке акций, что в условиях позитивной макроэкономической статистики из соединенных Штатов может приободрить быков на открытие “лонгов” на привлекательных уровнях. Динамика облигационного рынка так же указывает на нейтральный фон. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.94 – 117.35 и уровни сопротивления: 118.58 – 118.98.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.