ФРС отправит доллар в нокаут | 29 апреля 2015

Уже четыре торговых дня подряд американская валюта демонстрирует слабость - индекс долларовой корзины USDX завершил минувший день на отметке 96.16. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась спросом после публикации негативного релиза по потребительской уверенности в Штатах от Conference Board. По итогам дня пара евро/доллар потяжелела на 0.78%. Пара GBP/USD несмотря на слабый релиз по ВВП Великобритании за 1 квартал также продемонстрировала восходящую тенденцию. Показатель вышел на уровне 0.3% вместо ожидавшихся 0.5%, что указывает на экономический спад на туманном Альбионе. Тем менее общий негативный тренд по доллару не позволил медведям укрепить свои позиции. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела на 0.59%. Восходящая тенденция на американском фондовом рынке не позволила японской йене значительно укрепить свои позиции. В моменте котировки пары USD/JPY достигли отметки 118.77, после чего на рынке наступила консолидация и в итоге торговые сутки завершились снижение котировок на 0.1%, на отметке 118.87.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение 0.4% г/г; прогноз 0.3% г/г).

15.30 мск. США: Валовой внутренний продукт за 1 квартал (предыдущее значение 2.2%; прогноз 1.0%).

21.00 мск. США: Решение по процентной ставке ФРС.

EUR/USD:

Основным событием дня безусловно станет оглашение итогов заседания ФРС США по кредитно-денежной политике. Поскольку безработица в Штатах сокращается и не беспокоит Федрезерв – необходимо обратить внимание на инфляцию. Инфляционные ожидания по-прежнему остаются достаточно низкими, несмотря на сильный рост цен на энергоносители. Нефть марки WTI с момента последнего заседание FOMC (18марта) подорожала на 22%, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций за этот период времени снизилась на 5 б.п. Таким образом, участники облигационного рынка не ожидают роста инфляции в Штатах и на этом фоне, Федрезерв будет вынужден отойти от “ястребиных” комментариев в отношении изменения монетарной политики. Этот фактор в свою очередь приободрит быков на открытие длинных позиций. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.0945/1.0900 и фиксировать прибыль в области 1.1060. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

Участники рынка продолжаю игнорировать негативную макроэкономическую статистику из Великобритании, что на присутствие сильных покупателей. Сегодня, вначале американской торговой сессии Штаты опубликуют релиз по ВВП за первый квартал. Большинство опережающих индикаторов указывают на слабый экономический рост и в этой связи можно ожидать выхода данных в пределах диапазона 0.7-1%, что будет оказывать давление на американский доллар. Как было отмечено ранее – FOMC сегодня не будет указывать рынкам на скорое повышение учетной ставки на фоне низких инфляционных ожиданий и ревальвации доллара, что спровоцирует новую волну распродаж американской валюты. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.5285/1.5245 и фиксировать прибыль в области 1.5400. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

В первой половине дня можно ожидать умеренного роста котировок на фоне бычьих настроений на мировых рынках акций. Однако эту восходящую тенденцию необходимо использовать для наращивания коротких позиций. Поскольку от ФРС США сейчас не стоит ожидать комментариев направленных на ужесточение кредитно-денежной политики – доллар будет находиться под давлением против своих основных конкурентов. Стоит также отметить, что золотовалютные резервы ФРС в первом квартале значительно сократились, что указывает на сильное увеличение отрицательного сальдо платежного баланса и основным негативным фактором здесь является сильный доллар. С учетом того, что в краткосрочной перспективе индекс доллара (USDX) может протестировать отметку 94.77 – пара доллар/йена в этой связи может опуститься ниже 118 фигуры. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 119.10/119.50 и фиксировать прибыль в области 118.20. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.98 – 118.58 и уровни сопротивления: 119.29 – 119.86.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.