ISM укажет направление доллару | 05 мая 2015

В понедельник на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики, а также выходных дней в Великобритании и Японии, где отмечались государственные праздники, наблюдалась спокойная торговля. Участники рынка не спешили открывать позиции, поскольку все важные события недели еще впереди. В итоге, торговые сутки в паре EUR/USD завершились на отметке 1.1147, в паре GBP/USD 1.5117 и в паре USD/JPY 120.10.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за апрель (предыдущее значение 57.8; прогноз 57.6).

15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за март (предыдущее значение -35.44B; прогноз -39.2B).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за апрель (предыдущее значение 56.5; прогноз 56.2).

EUR/USD:

Сегодня ключевой день для американской валюты. В случае позитивных релизов от ISM мы увидим укрепление доллар, в противном случае разговоры о развороте краткосрочного восходящего тренда можно будет отложить до пятницы 8 мая, когда будет опубликован релиз по рынку труда за апрель. Исходя из тех факторов, которые мы сегодня имеем – коррекция по доллару будет продолжаться дальше. Во-первых, отчеты по деловому климату производственного сектора еврозоны и США указывают на смещение дифференциала в пользу еврозоны по итогам марта и апреля. Во-вторых, отрицательный спрэд доходностей 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. В-третьих, разворот доллара должен происходить синхронно – на валютном и товарном рынке. Однако, инструменты товарного рынка демонстрируют восходящую тенденцию. В этой связи мы имеем факторы, указывающие на продолжение восходящей тенденции. Однако, в случае выхода позитивных данных от ISM по PMI для сферы услуг и занятости для сферы услуг американская валюта сможет укрепиться против своих конкурентов. Поскольку релизы от ISM относятся к числу опережающих индикаторов – их необходимо торговать по факту публикации данных. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1100 -1.1220. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

В первой половине дня Markit Economics опубликует релиз по деловой активности в строительном секторе. Опережающие индикаторы строительного сектора указывают на смешанный фон. С одной стороны в марте увеличился объем ипотечного кредитования. С другой стороны, снизилось количество одобренных заявок на получение ипотечного кредита и в этой связи в апреле можно ожидать сокращение объема кредитования. Как было отмечено ранее – сегодня в центре внимания участников рынка данные из Соединенных Штатов. И если релиз по торговому балансу не вызовет сильной реакции рынка, поскольку этот отчет за март, а мартовские данные вошли в показатель ВВП за 1 квартал, которые были опубликованы на минувшей неделе и рынок уже отыграл негатив. То отчет по деловой активности для сферы услуг от ISM может стать подтверждающим сигналом окончания среднесрочной коррекции по британской валюте в случае выхода позитивных данных. В противном случае, американская валюта будет находиться под давлением. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5070 -1.5200. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

Уже несколько дней японская валюта является самым слабым активом из пятерки ведущих мировых валют и сегодня достаточно мало шансов для изменения тенденции. Во-первых, инвесторы настроены негативно в отношении йены после того, как Банк Японии понизил свои прогнозы по ВВП и инфляции на 2015 и 2016 финансовый год. Во-вторых, ведущие мировые фондовые площадки накануне открыли торговую неделю ростом котировок, что будет способствовать наращиванию позиции carry trade через японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 119.80/119.50 и фиксировать прибыль в области 120.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.