Фунт вырвался в лидеры рынка | 12 мая 2015

В понедельник на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.40% на фоне расширения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.91%. Трейдеры продолжают скупать британскую валюту на фоне победы консерваторов на парламентских выборах. Пара USD/JPY потяжелела на 0.27% на фоне наращивания сделок carry trade через японскую йену, как валюту фондирования.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за март (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.0% м/м).

EUR/USD:

Ситуация вокруг греческого долга по-прежнему будоражит умы инвесторов. Как ожидается, сегодня Афинам предстоит погасить задолженность перед МВФ в размере примерно €770 млн. С учетом сокращения дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и Греции можно ожидать, что греки смогут выполнить свои обязательства перед международным кредитором. Однако этот фактор не сможет оказать сильной поддержке быкам. Во-первых, сегодня не ожидается публикации интересных отчетов. Во-вторых, динамика долгового рынка на стороне медведей – отрицательный дифференциал доходностей облигаций Германии и США расширяется. В-третьих, рынок нефти стабилизировался, в последние дни не наблюдается повышательных движений, которые бы оказывали давление на американский доллар. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1100 -1.1215. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать рост котировок британской валюты по двум причинам. Во-первых, отчет по промышленному производству Великобритании за март может выйти чуть лучше медианы прогнозов. Рост индекса PMI производственного сектора в марте, в совокупности с увеличением производственных заказов по данным Конфедерации Британских промышленников за февраль, позволяют рассчитывать на выход умеренно позитивных данных. Во-вторых, британская валюта растет вдоль всего рынка - инвесторы открывают длинные позиции практически по всем кросс-курсам во главе с фунтом. С учетом того, что институциональные инвесторы предпочитают держать позиции в течение длительного периода времени – можно ожидать продолжения восходящей тенденции, однако наращивать “лонги” они будут в области сильного уровня поддержки 1.5551. Стоит также отметить, что динамика долгового рынка не поддерживает быков - доходность британских 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии и в этой связи после тестирования ближайшего уровня сопротивления можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям, что вызовет откат на рынке. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.5555/1.5510 и фиксировать прибыль на отметке 1.5625. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5551 - 1.5497 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5681.

USD/JPY:

В течение дня можно ожидать умеренно восходящей тенденции. Во-первых, можно ожидать спроса на американском фондовом рынке, что приободрит быков на открытие длинных позиций. Накануне мы наблюдали умеренную коррекцию после мощного пятничного роста котировок и с учетом того, что индекс Nasdaq продемонстрировал наименьшее снижение – можно ожидать спроса на рисковые активы. Во-вторых, сильный рост доходностей американских 10-летних казначейских облигаций накануне во второй половине дня будет способствовать расширению отрицательного дифференциала доходностей облигаций Японии и США, что также является бычьим фактором для пары доллар/йена. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 119.90/119.60 и фиксировать прибыль на отметке 120.46.Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.