Фунт получает поддержку от нефти | 02 марта 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за февраль (предыдущее значение 55.0; прогноз 55.5).

16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за февраль (предыдущее значение 205K; прогноз 1855K).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за февраль (предыдущее значение 3,502M; прогноз 3,500M).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, умеренно позитивные отчеты от Markit по PMI производственного сектора, в совокупности со снижением уровня безработицы в еврозоне до 10.3%, позволяют рассчитывать на рост котировок. Безработица в Старом свете достигла минимального уровня с сентября 2011 года, однако до докризисных уровней 2008 года еще далеко. С другой стороны, на долговом рынке доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Нельзя обойти стороной и публикацию данных по занятости в частном секторе США от ADP. Данный индикатор относится к числу опережающих, который необходимо торговать по факту выхода данных. Если итоговый уровень будет выше 210 тыс. – доллар получит краткосрочную поддержку. Шансы на такой исход достаточно высокий, если учитывать сокращение заявлений на пособие по безработице. Однако полагаться только на этот единственный индикатор не стоит – лучше дождаться официального отчета. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0805 -1.0905.

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию релиза от Markit по PMI строительного сектора. Во втором полугодии минувшего года ВВП в данном секторе демонстрирует сокращение, после продолжительного бурного роста. Ситуация вокруг возможного выхода Великобритании из состава ЕС также является негативным фактором для строительной сферы, поскольку если выход все же состоится, то на рынке недвижимости, особенно в Лондоне, будет наблюдаться стагнация. На этот фактор уже не раз указывали представители самой отрасли. Менеджеры по закупкам, безусловно, учитывают все возможные риски и сегодня можно ожидать выхода данных хуже консенсус-прогноза. Слабые данные, однако, вовсе не означают, что мы можем увидеть распродажи британской валюты. Вполне возможно, что мы увидим незначительное, краткосрочное снижение пары GBP/USD, после чего “быки” будут наращивать длинные позиции. Фунт стерлингов сейчас получает поддержку от положительной динамики рынка “черного золота”. Накануне на финансовых рынках наблюдался устойчивый спрос на “рисковые активы”, что позволило британской валюте завершить день в “зеленой зоне”. Сорт Brent с первой попытки не смог преодолеть максимум минувшей пятидневки (37.26$/баррель) и если сегодня, мы увидим успешное взятие данного уровня, то британец будет настроен на рост в область 41 фигуры. Шансы на такой исход достаточно высокие, поскольку сегодня в 18.30 мск. министерство энергетики США опубликует отчет по запасам сырой нефти, который традиционно вызывает сильную реакцию на рынке. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 1.3940/1.3900 и фиксировать прибыль на отметке 1.4010.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений по двум причинам. Во-первых, негативный релиз из Японии по расходам домохозяйств, ставит “медведей” в неловкое положение, поскольку именно личное потребление составляет основу ВВП Страны восходящего солнца. Во-вторых, в мире наблюдается рост “аппетита к риску”, что также является негативным фактором для йены, как валюты фондирования. Во вторник торги на ведущих фондовых площадках проходили в зеленом цвете. В США в лидерах роста был финансовый сектор и сектор высоких технологий, а единственным аутсайдером был “защитный” коммунальный сектор. Такое позиционирование участников рынка указывает на наличие устойчивого спроса на “рисковые” активы. Однако, сейчас достаточно рано делать оптимистичные выводы относительно американского фондового рынка. Накануне ISM вновь зафиксировал снижение деловой активности в производственном секторе – спад наблюдается пять месяцев подряд. Еще один негативный фактор – это рост доходности казначейских облигаций. Акции и облигации традиционно конкурируют за средства инвесторов и рост доходности последних, обычно вызывает снижение котировок акций. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 113.75/113.45 и фиксировать прибыль на отметке 114.30.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.